有時候投資股票總是會遇到,
公司營運持續成長中、也持續增加配息,
但是短或中期的股價會呈現與營運相反走勢,
以價投的角度來說,如果買進的理由沒消失,
那股價打折手上又有錢時,應該要開心。
但實際上面對帳面資產減損的時候,
心情總是比較煎熬,不美麗,
除了多深入研究各層面的資訊,確保判斷沒錯外,
剩下的就是多耐心的等待開花結果。
回到主題鈊象,
在今年第一季調整持股,還有短期部位獲利出場後,
比較趨向想找一個會有不錯成長周期且高配息率的個股來長期投資,
而鈊象其實在我選股系統出現好久了,因為屬於高價股,
一直都沒很認真去研究它,後來一些原因想去了解後,
覺得產業前景也是不錯,所以開始(誤)入這隻大象的車。
不過投資常有些But…. 原本順順的進單,股價卻在法說後風雲變色,
原本想說是不是二月營收不好,所以法說老闆講的保守,
結果二月營收是非常好啊,繼續創新高!!
當然股價跌多了,但還想繼續持有,自然來研究一些其他的部分,
這次從籌碼來看看方向,也不知道對錯,這只能事後再來看結果了。
但來留個紀錄看看
從大戶籌碼看
2011年2月至今:
1000張以上: 24.24%~33.6%
400張以上:38.21%~54.56%
2019/12外資高點與準備挑戰當時的歷史新高至今
1000張以上: 24.4%~30.76%
400張以上:41.23%~48.68%
可以看到1000張以上最低持股就約24%左右,
表示千張穩定盤就在這邊,大概就是公司派大股東持股(7人),
最近期24.41% 在20210122~20210219區間,
股價週收776~828
而202126之後至今,
7人千張目前26.64% (股價法說完的跌停前後竟然都有增加),
而股價週收區間828~730。
400張的部分,
從20201127的最低41.26%至今41.83%,
在41.26~43.75區間遊走,
股價週收在672~828區間。
以今年配息42元的殖利率來說:
近5年最高年均殖利率6.92%,反推股價最低年均606
歷史最高年均殖利率7.67%,反推股價最低年均547
從籌大戶籌碼來看,也許已經率先暗示底部不遠了!?
從股東人數看散戶的影響
股價自20200904那週收最高920來看,股東人數5806,
而最近一週20210326 ,股東人數13618,
散戶是暴增了7812人,雖然不太好,籌碼凌亂的樣子,
但也可能因為開放盤中零股交易,讓投資人更容易參與高價股。
可以看到5000股以下的人數從5033 -> 12721 ,增加了7688人,
可以說是幾乎都是小小小散戶佔據了增加的股東人數。
而持有張數從5199.635張 (7.37%) -> 10463.458張(14.84%)
增加了5263.823張,
而歷史高點995至今這段時間外資 加 投信(幾乎賣光),
大概丟出了1萬張左右的籌碼,
有約5000張跑去了其他中實戶跟大戶手中,
5000張當中,可看到20210209那週至今,千張從17196張 -> 18766張,
增加了1570張,基本上老闆在法說時對營運保守的說法,
但千張大戶卻在法說前後(尤其法說後大跌)陸續買股?
還買了1570張,超過11億? 保守說溫和成長,花11億佛心護盤嗎?
然後二月營收還創新高! 是不是有點耐人尋味呢?
(其實有點研究出關鍵券商分點,不過基於保護自己的投資,就不多公開了)
有趣的是,去年高點995->660,其實營收整體是陸續創高的,
而股價在去年底站上月線然後,並帶量長紅站上布林頂後,也有一波漲勢,
那麼近期能不能也複製去年這波走勢呢?
就來觀察等等看看囉!
檢討操作
雖然比較事後結果論,但是最近有學到一招比較不錯的方式,
就是看好的股票如果跌破月線,短期會比較弱勢,
可以在跌破時出清,出清不代表不理他,
然後等待重新站回來月線再買進,省去一些煎熬的時間,也避免被重擊。
當然不免還是給自己找個藉口,破月線那天早上正在抽血檢查啊!!!
最後附上產業成長前景預估,鈊象整體成長大幅超過!!
因為目前市佔低阿,剛打進龐大的美國市場啊!!
(博弈遊戲搶市占 決勝海外)